Intel Q1 2026決算を徹底分析【売上136億ドル・AI事業60%・株価28%急騰の背景】
インテル（Intel Corporation）は2026年4月23日、Q1 2026（2026年1〜3月期）の業績を発表しました。
市場予想を大幅に超える売上・利益となり、長らく苦境が続いていたIntelの「復活」を印象づける決算となりました。
Q1 2026決算ハイライト
- 売上高：136億ドル（前年同期比 +7%）
- 市場予想との比較：アナリスト予想123億ドルを約14億ドル上回る
- 調整後EPS（1株利益）：0.29ドル ※予想は0.01ドル
- Q2売上ガイダンス：138〜148億ドル（予想の118億ドルを大幅上回る）
株式市場の反応は劇的で、発表後の時間外取引でIntelの株価は最大28%急騰しました。
セグメント別業績の分析
①データセンター・AI部門（DCAI）：最大の成長ドライバー
- 売上：51億ドル（前年同期比 +22%）
- 内容：Xeon CPU・AI推論向けGaudi AIアクセラレーターの販売
データセンター向けXeon CPUの出荷増加と、AI推論需要に対応したGaudi 3の採用拡大が牽引役となりました。AIに関連するビジネス全体は売上全体の60%を占め、前年同期比で40%成長しています。
②クライアント・コンピューティング部門（CCG）
PC向けCPU（Core Ultra・Panther Lake）の販売が堅調を維持。AIを活用するPC（AI PC）向けNPU（ニューラルプロセッシングユニット）内蔵CPUの需要が伸びています。
③Intel Foundry（製造部門）
- 売上：54億ドル（前四半期比 +20%）
- 営業損失：24億ドル（赤字継続）
Intel Foundryの売上は前四半期から20%増加し成長軌道に乗っていますが、製造設備の償却・18Aの立ち上げコストが重く、営業段階では依然として大幅な赤字です。
市場予想を上回った背景
AI PC需要の回復
Windows 11のAI機能（Copilot+）対応PCの買い替え需要が想定以上のペースで進み、AI PC向けCore Ultra（Lunar Lake・Arrow Lake）の出荷が好調でした。
データセンターのAI投資継続
Amazon・Microsoft・Google・Metaなどのハイパースケーラーによるデータセンター向け設備投資が高水準を維持しており、IntelのXeon CPUへの需要を下支えしました。
Apple・TSMC依存脱却の期待感
Intel Foundryのファウンドリ事業へのApple参入が発表されたことで、IFSの将来性への信頼感が高まり、株価の上昇圧力になりました。
Q2 2026ガイダンスの評価
Q2の売上ガイダンス（138〜148億ドル）は、アナリスト予想の118億ドルを大幅に上回っています。
Clearwater Forest（E-core特化型次世代Xeon、18Aプロセス製造）の初期出荷が2026年Q4に予定されており、下期に向けてさらなる業績改善が期待されています。
課題：Intel Foundryの赤字解消がカギ
好決算の一方で、Intel Foundryの24億ドルの営業赤字は継続しています。
18Aの製造歩留まり（良品率）がまだ採算ラインに達しておらず、黒字化には2026年末〜2027年以降がかかる見通しです。この点が今後の投資家の最大の注目ポイントです。
まとめ
Intel Q1 2026決算は、売上・EPS・Q2ガイダンスのすべてで市場予想を超える内容となり、株価28%急騰という市場の強い反応を引き出しました。
AI関連事業が全体の60%・前年比40%増というデータは、IntelがAI時代への対応を進めていることを示しており、2025年の苦境から着実に立ち直りつつある姿が確認されました。
